Finance Help

Ratio Analysis                           
                           
Compute the ratios below for Blue Bill Corporation based on the financial statements provided. Ending inventory was $1,237.6 for year 2010.                           
After calculating the various ratios, analyze the overall financial health of Blue Bill Corporation.                           
Values presented on the financial statements are in millions.                           
                           
Blue Bill Corporation                        Blue Bill Corporation   
Balance Sheet                        Income Statement   
December 31, 2011                        2011   
Assets            Liabilities and Shareholders’ Equity            Sales     $10,495.0
Current Assets            Current liabilities            Cost of products sold     6,700.5
Cash and cash equivalents     $483.2         Short-term debt     $43.4         Gross Profit     3,794.5
Receivables (net of allowance)     1,045.1         Long-term debt due within a year     151.6         Selling and administrative expense     2,350.9
Inventories     1,249.4         Accounts payable     1,007.7         Operating income     1,443.6
Other current assets     273.5         Other accrued liabilities     972.7         Other income     (18.3)
Total current assets     3,051.2         Total current liabilities     2,175.4         Earnings before interest and taxes     1,425.3
Property, plan and equipment                        Interest expense     295.2
Land     77.1         Long-term liabilities            Taxes     247.8
Buildings     842.4         Long-term debt     4,559.4         Net income     $882.3
Equipment     3,546.0         Deferred taxes     665.3            
Less accumulated depreciation     2,373.7         Other long-term liabilities     784.2            
Total property, plant and equipment     2,091.8         Total long-term liabilities     6,008.9            
Other noncurrent assets     4,932.6         Shareholders’ equity     1,891.3            
Total assets     $10,075.6         Total liabilities and shareholders’ equity     $10,075.6            
                           
Ratio analysis                           
Liquidity ratios:                           
Current ratio                           
Quick ratio                           
                           
Activity ratios:                           
Inventory turnover                           
Receivables turnover                           
Days sales outstanding                           
Fixed asset turnover                           
Total asset turnover                           
                           
Profitability ratios:                           
Gross profit margin                           
Operating profit margin                           
Net profit margin                           
Return on assets                           
Return on equity                           
                           
Leverage ratios:                           
Debt / Net worth                           
Debt ratio                           
                           
Coverage ratios:                           
Times-interest-earned                           
                           
                           
                           
Analysis of Blue Bill Corporation’s financial health